La société AFG Capital Ltd se dit très heureuse d’avoir accompagné le Gabon dans son retour sur les marchés obligataires internationaux. La société affirme avoir contribué en tant que conseiller financier exclusif de l’État à la structuration d’une émission obligataire de 920 millions de dollars.
L’opération, qui a suscité un fort intérêt auprès des investisseurs institutionnels, illustre la capacité de AFG Holding, à travers sa filiale AFG Capital, à structurer et accompagner des transactions souveraines majeures en Afrique. Aux côtés de AFG Capital dans le montage de l’opération figurent les banques Cygnum Capital et Citigroup Global Markets, qui en ont assuré le rôle d’arrangeurs, et le cabinet White & Case, conseil juridique de l’État gabonais.
Cette transaction, l’une des plus importantes opérations souveraines africaines de l’année 2026, confirme l’ambition du groupe AFG à s’imposer, à travers AFG Capital, comme un partenaire de référence pour les acteurs publics et privés africains dans la structuration d’opérations financières d’envergure. Elle marque également le retour du Gabon sur les marchés financiers internationaux après plusieurs années d’absence.
Le succès de l’opération a été confirmé le jeudi 30 juillet par le ministère gabonais de l’Économie, des Finances, de la Dette et des Participations, chargé de la Lutte contre la vie chère, dans un communiqué officiel.
Selon ce texte, l’émission a été largement sursouscrite. Cette forte demande a permis à l’État gabonais de relever le montant finalement levé à 920 millions de dollars, contre un objectif initial fixé à 750 millions de dollars, soit 170 millions de dollars supplémentaires.
Le gouvernement y voit le signe d’une confiance renouvelée des marchés envers la signature du pays et la trajectoire des réformes engagées dans le cadre du Plan national de croissance et de développement (PNCD) 2026-2030, qui vise à restaurer les équilibres macroéconomiques et à accélérer la diversification de l’économie.
L’opération a été assortie d’un coupon de 9,375%, d’une maturité de sept ans et d’un différé d’amortissement de trois ans, portant l’échéance finale à 2033. Le ministère précise que les ressources mobilisées serviront à financer des projets d’investissement publics ainsi qu’à apurer une partie des arriérés de l’État, conformément aux orientations de la loi de finances rectificative pour 2026.
Le communiqué gouvernemental met par ailleurs en avant l’efficacité de la tournée de présentation (« road-show ») menée en amont auprès des investisseurs institutionnels internationaux, jugée déterminante dans le succès de l’opération, réalisée sous l’impulsion du président de la République, Brice Clotaire Oligui Nguema.
Ce retour du Gabon sur les marchés intervient alors que d’autres pays de la Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale (CEMAC) ont mené des opérations similaires cette année : le Cameroun avait levé 750 millions de dollars en janvier, suivi par la République du Congo, qui avait mobilisé 850 millions de dollars en mai. Le Gabon devient ainsi le troisième État de la sous-région à solliciter les marchés internationaux en 2026.
Libreville poursuit par ailleurs des discussions techniques avec le Fonds monétaire international (FMI). Une mission de revue est attendue dans la capitale gabonaise en septembre, dans la perspective d’un programme économique et financier d’ici la fin de l’année.
Marie Dorothée
